【长江研究·早间播报】金工/石化/家电/传媒
从风格因子的角度分析，2025Q2公募基金半年报持仓更加偏好高成长高波动的股票，且对流动性较低和杠杆较高的公司暴露较为谨慎。从持仓宽基指数成分股占比的角度来看，2025Q2公募基金对小市值股票的偏好有所提升，但是大部分股票仓位仍在大市值股票中。
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中信建投 | 观点延续，强新品周期+金九银十，整车和机器人进入布局阶段
随着市场高低切换，下半年国补落地、行业反内卷和新能源购置税退坡预期背景下，行业即将迎来“金九银十”行情。随着乘用车销量数据改善，前期预期相对较低具备新品周期的优质整车和绩优汽零标的或将迎来估值上修行情；此外，在新催化下产业趋势强化、高关注度宽流动性下仍具备β行
中信建投：电池产业链投资前景
核心观点：固态电池作为下一代高性能电池技术，凭借高能量密度、高安全性等显著优势，受到市场高度关注。当前，固态电池行业在政策支持、技术进步、下游需求等因素共同推动下正迎来产业化关键期，呈现出市场规模迅速增长、技术路线逐步聚焦和应用场景开始拓展等特点。固态电池设备
中信建投：液冷在ASIC市场以及国内市场的渗透预计也将快速提升，进一步打开市场空间
2025年是英伟达AI芯片液冷渗透大幅提升的一年，同时随着单芯片功耗的提升，后续液冷市场规模将明显增长。而随着ASIC机柜方案逐步采用液冷以及国内厂商超节点方案的推出，同时伴随液冷产业链成熟度的提升，液冷在ASIC市场以及国内市场的渗透预计也将快速提升，进一步